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广发证券发布研报称,维持阅文集团(00772)“买入”评级,给予公司2026年经调整净利润26倍市盈率估值,测算合理价值为25.59港元/股。该行预计公司2026-2027年收入分别为74.5亿元、77.7亿元,同比增长1%、4%;经调整归母净利润分别为8.5亿元、13.5亿元,同比变动分别为-1%、58%。该行认为,阅文集团深化IP+AI战略或进一步提升IP开发效率,短漫剧业务有望受益于OPC产能扩充和分发渠道多元化,带动收入和利润双向提升。
广发证券:阅文集团维持“买入”评级合理价值25 59港元
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